Barros y Errázuriz (“B&E”) asesoró a Ares Management (“Ares”) en relación a la negociación y reestructuración de un contrato de crédito Mezzanine otorgado por fondos de inversión de Ares a Mainstream Renewable Power Mezzanine Finance DAC, una sociedad irlandesa del Grupo Mainstream, cuya finalidad era financiar a Cóndor Energía SpA (“Cóndor”), Huemul Energía SpA (“Huemul”) y Copihue Energía SpA (“Copihue”), sociedades chilenas del mismo grupo empresarial que desarrollan y operan proyectos de energía renovable en Chile. La reestructuración del Crédito consistió principalmente en (i) la separación de la deuda de Copihue de modo que fuera regulada en un contrato de financiamiento y (ii) la condonación parcial del monto adeudado bajo Crédito, manteniéndose vigente respecto de los tramos de Cóndor y Huemul (la “Reestructuración”).

Dicha Reestructuración fue el resultado de complejas negociaciones que involucraron, por un lado, una labor de coordinación y definición de estrategia con estudios de distintas jurisdicciones, y por otro, la ejecución de garantías locales y el ejercicio de derechos respecto de los cuales no existían precedentes en Chile. Asimimso, nuestro rol como aseosores incluyó la intervención en un procedimiento acogido al Chapter 11 del Código de Quiebra de Estados Unidos de América (United States Bankruptcy Code), habiendo desempeñado B&E un papel clave en la negociación de la implementación de los acuerdos comerciales alcanzados en dicho proceso a nivel corporativo en Chile, así como en las modificaciones a las garantías chilenas para dar cuenta de la Reestructuración.